Dividendos de até 12,8% com esses baixos

Homem relaxante na praia, vista para o mar, ilha Maldivas

Para se aposentar com dividendos, temos apenas dois requisitos. Eles são simples, embora talvez não exatamente fáceis:

Beta diz quanto (ou quão pouco!) um investimento se move em comparação com algum benchmark. Com ações, o beta geralmente vai medir o movimento contra o S&P 500.

Aqui está um exemplo. Digamos que uma ação tenha um beta de 0,50. Isso significa que, em termos gerais, quando o S&P 500 cair 1% em um dia, a ação provavelmente cairá apenas 0,50%. Não é uma relação perfeita - não funcionará exatamente assim no dia a dia - mas, com o tempo, as ações com betas mais baixos geralmente apresentam movimentos de ações muito mais calmos.

Vamos destacar cinco pagadores de baixa volatilidade — com dividendos entre 5% e 12,8% — que podem fornecer estabilidade de longo prazo enquanto financiam nossas aposentadorias com base no pagamento.

Alto rendimento de baixo volume

Amcor plc (AMCR, rendimento de 5,0%)é uma escolha de segurança fora do comum, principalmente porque faz parte do setor de materiais fortemente cíclicos e está intimamente ligada às empresas de consumo.

O fato é que a Amcor faz embalagens. Sacos retráteis, filmes de tampas, tampas de garrafas personalizadas, você escolhe. Isso significa que a fraqueza em qualquer categoria de consumidor não vai necessariamente punir a AMCR. Fraqueza em muitas categorias de consumidores, no entanto:

Claro, algumas das fraquezas da AMCR podem ser atribuídas a composições difíceis, bem como à perda de negócios na Rússia. Mas o problema real é a demanda mais fraca do consumidor, que os analistas esperam que possa persistir pelo menos até o ano que vem. A Amcor tem feito cortes agressivos de custos em resposta, no entanto, cortando US$ 140 milhões até agora este ano e projetando até US$ 60 milhões até o final do ano fiscal.

A Amcor pode piorar antes de melhorar. Mas é um rendimento de 5% cujos betas de um e cinco anos estão em 0,85, o que é modestamente menos volátil do que o mercado mais amplo. E é um aristocrata de dividendos, ostentando quatro décadas consecutivas de crescimento ininterrupto de pagamentos.

Máquinas de negócios internacionais (IBM, rendimento de 5,2%) é um jovem aristocrata com 28 anos consecutivos de aumento de dividendos anuais. Ele também possui um beta de cinco anos de 0,85 e ficou ainda mais calmo recentemente, com um beta de um ano de 0,62.

A IBM, como muitas grandes empresas, anunciou recentemente uma série de iniciativas de inteligência artificial (IA). É o Velho Oeste aqui e, dada a decepção do Watson da IBM, é justo ser pelo menos um pouco cético sobre o potencial de sua AI WatsonX Platform. Mas, dada a anunciada "qualidade" da IA ​​de ser um grande matador de empregos (er, eliminador de redundância), a IBM pode ver alguma recuperação. Caramba, a empresa acha que pode eliminar 28.000 de seus próprios funcionários com a tecnologia.

No futuro, isso pode ser uma preocupação paraPhilip Morris International (PM, rendimento de 5,6%) - afinal, os robôs não fumam (nem consomem nada, aliás). Por enquanto, a principal preocupação dos acionistas é a fraca orientação do segundo trimestre que desviou as ações:

Mesmo assim, a gigante do tabaco está orientando para vendas orgânicas de um dígito e crescimento de lucro este ano, com a maior parte contando com um pivô no segundo semestre. Especialmente promissor é o crescimento da linha de tabaco aquecido e oral da empresa.

Enquanto isso, as ações são mais baratas do que a maioria dos pares básicos de consumo da PM, o rendimento está bem acima de 5% e os betas de um e cinco anos de 0,75 e 0,71, respectivamente, refletem a estabilidade relativa contínua que os investidores também devem esperar daqui para frente.

Omega Healthcare Investors (OHI, 9,0%) grita por uma segunda olhada com base apenas no rendimento. Este fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa de arrendamento triplo que fornece soluções de financiamento e capital para parceiros operacionais nas indústrias de instalações de enfermagem qualificadas e instalações de vida assistida.

Como o resto de sua indústria, a Omega foi martelada durante a pandemia. O COVID causou estragos em lares de idosos e residências assistidas, reduzindo os REITs relacionados em 50%, 60%, 70%, às vezes mais. E, embora as ações tenham se estabilizado no ano passado, a OHI ainda vale menos de dois terços do que era em seu pico pré-COVID. E seu dividendo tardio superou os fundos de operações (FFO) e os fundos disponíveis para distribuição (FAD).